162 сделки в InsurTech-секторе во втором квартале 2021 года принесли более 4,8 млрд долларов инвестиций, что на 210% больше, чем в предыдущем году.Итоговая сумма за квартал была обусловлена в основном 15 мега-раундами на сумму 100 миллионов долларов и более, говорится в новом отчете Willis Towers Watson (WTW) InsurTech Q2 2021.

Эти сделки достигли впечатляющей суммы в 3,3 миллиарда долларов, или двух третей от общего объема финансирования за квартал. Инвестиции были собраны в основном игроками более поздней стадии, стремящимися к расширению. В то же время сбор средств серий B и C привел к большому количеству сделок во втором квартале, в то время как количество сделок на ранних стадиях также увеличилось за этот период.

Финансирование увеличилось более чем на 9% по сравнению с предыдущим кварталом, и в процентном отношении к общему объему сделок активность на ранней стадии оставалась стабильной на уровне 57%.

На InsurTechs, специализирующиеся на дистрибуции, приходилось 55% сделок preseed-финансирования и 10 из 15 мега-раундов. Большая часть бизнес-моделей иншуртех-стартапов была нацелена на снижение зависимости от агентских каналов.

73% всех сделок во втором квартале приходились на иншуртехи, связанные с недвижимостью и несчастными случаями, в то время как 43 компании привлекли средства для технологий сектора Life & Health (L&H). Средства были собраны компаниями из 35 стран, включая новых участников из Ботсваны, Мали, Румынии, Саудовской Аравии и Турции.

Поскольку технологии изменяют нашу жизнь, общество будет требовать страхового сообщества, которое отражает и поддерживает наше изменяющееся поведение, основанное на цифровых технологиях. Потребители и предприятия все чаще ожидают, что страхование будет предоставлено тогда и в том виде, в каком они этого хотят, а несущие риски, которые не смогут отреагировать, со временем отпадут, говорят авторы исследования.

— «Принятие технологий — минимальное условие выживания. Те, кто использует его для переосмысления обслуживания в мире страхования, будут процветать. Это означает позитивное будущее для иншуртехов, которое привносит действительно дифференцированный бизнес-подход в страховую отрасль. Некоторые из них создадут долгосрочные возможности для себя и страхового сектора».

На социальном уровне ясно, что люди хотят снова вернуться к путешествиям, они хотят снова отправиться в отпуск, они хотят рисковать, они хотят начать новый бизнес и делать многие из вещей, которые были очень сложными для выполнить с начала 2020 года.

При таком большом выборе розничной торговли те страховые компании, которые не могут отреагировать на изменения, которые создает модель «назад в будущее», со временем исчезнут. У нас впереди фантастическая возможность избавиться от устаревшего наследия и переосмыслить, что значит обслуживать и обслуживаться в современном пуле общих рисков, который представляет собой (пере) страхование с технологической поддержкой, говорят в WTW.

Опираясь на высокий уровень инвестиций в InsurTech, который мы наблюдали в первом квартале 2021 года, мы снова объявим еще один рекордный квартал во втором квартале. Это привело к появлению некоторых сильно переоцененных стартапов, на которые страховая отрасль рассчитывает, чтобы способствовать некоторой технологической эволюции и социальным изменениям.

— «В частности, поскольку многие компании InsurTech стремятся стать публичными, мы наблюдаем траекторию первичного публичного предложения (IPO) для некоторых, происходящую раньше в цикле финансирования. Оптимист может счесть это признаком того, что великие компании, прошедшие инвестиционный путь, не должны отказываться от ненужных процентных пунктов собственного капитала или проходить еще один раунд пилотных проектов и проверки концепций. Циник может счесть это поспешным шагом, чтобы максимально использовать бычий инвестиционный ландшафт, который, скорее всего, скоро изменится».

Относительные изменения цены акций InsurTech-компаний, вышедших на IPO, начиная с января 2021 года, в сравнении с S&P500

Данные получены из S&P Global Market Intelligence

В глобальном масштабе рынки меняются; инвестиционный ландшафт становится более консервативным, и «технологические» фирмы, ориентированные на финансовые услуги, все чаще играют на очень нестабильных рынках. Более того, в самом реальном смысле рынки страхования ужесточаются.

Будущее мировой экономики остается неопределенным, поскольку пандемия, изменение климата, учащение катастрофических событий и другие системные события продолжаются на фоне этих нестабильных рынков. Эти события начали заставлять рынок страхования уйти от более чем десятилетних «мягких» условий страхования и ужесточить тарифы.

Изменяющиеся рыночные условия действительно предоставляют некоторым InsurTech-стартапам возможность воспользоваться преимуществами изменения потребностей клиентов, поскольку конкуренция становится более жесткой, а ограничения капитала требуют повышения эффективности, но, честно говоря, большинство иншуртехов просто не соответствуют стандартам, чтобы пережить возможное десятилетие жестких и нестабильных рыночных условий.

Это не означает, что инвестиции в InsurTech до слияния и поглощения или выхода на биржу в краткосрочной перспективе иссякнут, но их способность выполнять свои коммерческие обещания в долгосрочной перспективе будет чрезвычайно затруднена. К счастью, мы наблюдаем сокращение количества стартапов, пытающихся продать свои технологии как продукт, который они в конечном итоге хотят предложить. Технология - это просто механизм достижения успеха по ряду коммерческих показателей.

Чуть более года назад, по оценкам WTW, около 184 иншуртех-стартапов прекратили свою деятельность.

Годовые тенденции финансирования InsurTech-стартапов, включая объем транзакций и сумму в долларах, 2012-2021

Для многих InsurTech-компаний последние 18 месяцев были борьбой с пандемией COVID-19, среди прочего, представившей страховую отрасль и большинство развитых рынков. В настоящее время большинство публичных акций иншуртехов испытывают нисходящую тенденцию, как это часто бывает с относительно захватывающими новыми инвестиционными возможностями в периоды нестабильности и неопределенности. Однако это не означает, что у многих стартапов, которые смогут пережить эту неопределенность, не будет позитивного будущего, и к этому моменту некоторые отдельные предприятия уже демонстрируют впечатляющую устойчивость.

Годовые суммы финансирования InsurTech-сектора, 2012-2021

Напомним, что глобальные инвестиции в иншуртех-сектор в первом квартале 2021 года достигли нового квартального максимума в размере 2,55 миллиарда евро. Это включало «мега-раундов», что было больше, чем за любой другой трехмесячный период, и на которые пришлось более 1,13 миллиарда долларов финансирования.

Общий объем финансирования в течение квартала вырос на 180% по сравнению с первым кварталом 2020 года, который сильно снизился из-за опасений, связанных с COVID-19. Последняя общая сумма также выросла на 22% по сравнению с более сопоставимым четвертым кварталом 2020 года, в то время как количество отдельных сделок выросло на 42% по сравнению с предыдущим кварталом.

Первый квартал был самым географически разнообразным набором стартапов на ранней стадии за один квартал, представляющим 24 страны, включая Бангладеш, Эстонию, Бразилию, Нигерию и ОАЭ. Крупнейшие раунды финансирования включали Next Insurance, Coalition, Zego, Sidecar Health, Pie Insurance, Clarify Health, Corvus и TypTap.

Для сравнения, в течение 2020 года было заключено 377 сделок, общее финансирование выросло на 12% по сравнению с 2019 годом. Объем сделок увеличился на 20%.

В четвертом квартале привлечение капитала более чем на 100 миллионов долларов компаниями Hippo, Unqork, Waterdrop, Oscar Health, Bind Benefits и Newfront Insurance составило 1,1 миллиарда долларов, так как сделки на ранних стадиях снизились до 47% от общей суммы с 57% в предыдущем квартале. 

Источник: Фориншурер